En ESEAConsultores estamos convencidos de que no se debe invertir por invertir, sino tomar las mejores decisiones para asignar eficientemente los recursos y destinarlos a aquellos proyectos y programas de inversión que son verdaderamente rentables. Es por ello, que evaluamos inversiones y adquisiciones privadas y sociales..

¿Qué es un proyecto?  |  ¿Qué es evaluar?  |  Evaluación Privada  |  Evaluación Financiera  |  Evaluación Social o Socioeconómica  |  Análisis Costo-Beneficio  |  ¿Para qué evaluar?  |  ¿Cuál es la ventaja de evaluar?  |  Servicios |

¿Qué es un proyecto?

Un proyecto es todo un plan de acción o decisión que implica la utilización óptima de recursos para el logro de ciertos resultados y que es capaz de generar beneficios por sí mismo al menor costo posible, manteniendo o mejorando la calidad del bien o servicio que producirá. En todo proyecto habrá una utilización de recursos (costos) con el fin de solucionar o aminorar una carencia, o bien, aumentar o mejorar la producción de un bien o servicio en el futuro (beneficios). Un proyecto es una fuente de costos y beneficios que ocurren en diferentes momentos a lo largo del tiempo.

Normalmente se piensa que los proyectos son obras de infraestructura económica, social y gubernamental (construcción de carreteras, puentes, puertos, plantas de tratamiento de aguas residuales, abastecimiento de agua potable, drenaje y alcantarillado, hospitales, escuelas, edificios públicos, centros deportivos, etc.). No obstante, un proyecto también puede consistir en la aplicación de un programa o una política para modificar leyes o regulaciones, en una iniciativa para establecer una norma ambiental, en un programa de salud (aplicación de vacunas) o de educación (alfabetización), etc.

Asimismo, las autoridades, en los distintos niveles de gobierno, llevan a cabo programas de adquisiciones: vehículos, mobiliario para oficinas, bienes informáticos y equipo diverso. Además, implementan programas de mantenimiento para conservar o mantener los activos existentes en condiciones adecuadas de operación. También realizan estudios de preinversión, los cuales les permite tomar la decisión de llevar a cabo un programa o proyecto de inversión.

Todos estos tipos de programas y proyectos de inversión deben ser evaluados con el objeto de determinar su efecto sobre el bienestar de la sociedad.

¿Qué es evaluar?

Evaluar es identificar, cuantificar y valorar todos los costos y beneficios atribuibles a un proyecto o programa de inversión, a una adquisición, a un programa o una política social, con el objeto de tomar la decisión más conveniente desde el punto de vista económico. En este sentido, la evaluación puede ser privada o social.

Evaluación Privada

En una evaluación privada se trata de estimar el impacto de un proyecto en el patrimonio de una persona, empresa u organismo, es decir, lo que importa es saber si al dueño del proyecto le conviene o no ejecutarlo. Desde esta perspectiva, interesan todos los beneficios y costos que genera un proyecto para quien lo realiza, valorados a los precios que efectivamente reciba el dueño por los productos o servicios y a los precios que pague por los insumos del proyecto. Los precios empleados son los de mercado.

Evaluación Financiera

Este tipo de evaluación permite determinar si el proyecto es capaz de generar un flujo de recursos positivos para hacer frente a todas las obligaciones del proyecto y alcanzar una cierta tasa de rentabilidad esperada. Bajo esta perspectiva se deben incluir todos los costos y beneficios privados que genera el proyecto, incluidos los costos financieros por préstamos de capital, pago de impuestos e ingresos derivados de subsidios recibidos.

Evaluación Social o Socioeconómica

La realización de un proyecto o programa de inversión desencadena efectos que inciden no sólo sobre los intereses de quien lo realiza, sino también de otros que son directa o indirectamente afectados. Desde el punto de vista social, lo que interesa son los costos y los beneficios para la economía como un todo, es decir, si al país le conviene o no ejecutar un proyecto o un programa de inversión. Así, debido a que los precios de mercado pueden no reflejar el verdadero costo de oportunidad de los bienes y servicios, en este tipo de evaluación se utilizan los llamados precios sociales para calcular los costos y los beneficios.    

Análisis Costo-Beneficio

Es una técnica utilizada en la evaluación de programas y proyectos de inversión. Consiste en comparar los costos previstos con los beneficios esperados, asociados a la realización de un programa o proyecto, para determinar la conveniencia económica de su ejecución mediante el cálculo de indicadores de rentabilidad; esto es, el cálculo del Valor Actual Neto (VAN) —o Valor Presente Neto (VPN)— y la Tasa Interna de Retorno (TIR), principalmente. Está técnica permite la comparación de alternativas de programa o proyecto considerando su factibilidad, con lo que es posible tomar la mejor decisión en la solución de problemas o en el aprovechamiento de áreas de oportunidad.

• Análisis Costo-Beneficio (a nivel prefactibilidad);
• Análisis Costo-Beneficio Simplificado (a nivel perfil);
• Análisis Costo-Eficiencia, y
• Justificación económica.     

Los Análisis Costo-Beneficio son requisito para el registro en cartera de los programas y proyectos de inversión ante la SHCP. También son requisito para que las entidades y los municipios puedan solicitar recursos de diversos fondos o fideicomisos federales.

¿Para qué evaluar?

• Para apoyar a las empresas, instituciones, dependencias, estados y municipios en el proceso de toma de decisiones respecto a si es o no conveniente la ejecución de un proyecto o programa de inversión.
• Para reducir el grado de incertidumbre respecto al resultado de invertir o no en un proyecto o programa de inversión privada o pública.
• Para proponer medidas de optimización que eviten o posterguen inversiones con el objeto de maximizar la rentabilidad de los recursos.
• Para elegir la alternativa de proyecto o programa que sea más conveniente.
• Para orientar a las instituciones y dependencias privadas y públicas sobre la conveniencia en la adquisición de los insumos, materiales y equipos que utilizan para cumplir con sus funciones y operar de forma eficiente.
• Para cumplir con la legislación y lineamientos establecidos por la SHCP en la presentación de los Análisis Costo-Beneficio de los programas y proyectos de inversión.
•   

 ¿Cuál es la ventaja de evaluar?

La evaluación privada o financiera permite:

• Determinar si el proyecto es capaz de generar un flujo de recursos positivos para hacer frente a todas las obligaciones del proyecto.
• Determinar la conveniencia de ejecutar un proyecto con recursos propios o prestados (financiamiento).
• Determinar el impacto de un proyecto en el patrimonio de una persona, empresa u organismo.
• Alcanzar una cierta tasa de rentabilidad esperada.

La evaluación social o socioeconómica permite:

• Garantizar que la utilización de recursos se traduzca en beneficios para la sociedad.
• Jerarquizar programas y proyectos de inversión con el fin de priorizar aquellos que generen mayor bienestar para la sociedad.
• Seleccionar las mejores alternativas de solución y asignar eficientemente los recursos.
• Proponer medidas de optimización que eviten o posterguen inversiones adicionales con baja rentabilidad.

Servicios

En ESEAConsultores realizamos:

• Planeación Estratégica de la inversión.
• Evaluación financiera y socioeconómica de programas y proyectos de inversión.
• Elaboración de Análisis Costo-Beneficio, Análisis Costo-Beneficio Simplificado, Análisis Costo-Eficiencia y Justificaciones Económicas de programas y proyectos de inversión.
• Preparación, dirección y dictamen de programas y proyectos de inversión.
• Impartición de cursos de evaluación financiera y socioeconómica de proyectos de inversión.